מודם תוכנה נחשב למודם פאסיבי. זהו מודם שלצורך ביצוע פעולותיו
(modulation, demodulation, תיקון שגיאות, דחיסת נתונים) משתמש בטכנולוגיית
HSP - Host Signal Processing. טכנולוגיה זו מבוססת על תוכנה הרצה במעבד ומותקנת עם הדרייבר המקורי של היצרן (שלא כמו מודם החומרה שלהתקנתו מספיק הדרייבר שברשות מערכת ההפעלה).
שלא כמו מודם החומרה, מודם תוכנה משתמש ביציאות תקשורת וירטואליות (בדר"כ COM3, COM4, COM5).
מודם תוכנה ניתן לזהות לפי השם. בדרך כלל בשמו של מודם התוכנה (מה שמופיע בלוח הבקרה ← מודמים) תהיה משובצת אחת מהמילים הבאות:
winmodem
software
hsp
hcf
soft56 או soft
היתרון של מודם תוכנה הוא המחיר של המודם וזאת משום שאין עליו את רכיב ה- DSP (Digital Signal Processor) שמייקר במודם חומרה וגם רכיב ה- UART.
החיסרון של מודם תוכנה הוא שהמודם משתמש במשאבים של המחשב ומערכת ההפעלה ולכן גוזל CPU יקר בכדי לבצע את החישובים שלו, דבר שיגרום להאטה בעבודה מול המחשב.